一、 研究背景
 

　　中國(guó)于2013年在八省區(qū)陸續(xù)開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，以限制重點(diǎn)行業(yè)碳排放總量為目標(biāo)，旨在用市場(chǎng)機(jī)制降低企業(yè)的減排成本，激勵(lì)企業(yè)通過(guò)新技術(shù)新方法減排。在實(shí)際的運(yùn)作過(guò)程中，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)也會(huì)對(duì)市場(chǎng)主體的技術(shù)創(chuàng)新行為產(chǎn)生影響：一方面，碳排放權(quán)交易作為環(huán)境治理手段產(chǎn)生了成本倒逼效應(yīng)，迫使企業(yè)將碳排放納入自己的生產(chǎn)成本，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式；另一方面，碳交易帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新減排，可以將多余的碳配額轉(zhuǎn)售，獲取經(jīng)濟(jì)收益。與此同時(shí)，考慮到在生產(chǎn)關(guān)聯(lián)日益復(fù)雜的趨勢(shì)下，針對(duì)特定行業(yè)的外生政策也會(huì)通過(guò)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)將政策沖擊傳導(dǎo)至其他部門(mén)。
 

　　在上述背景下，以往文獻(xiàn)針對(duì)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)創(chuàng)新效應(yīng)的研究結(jié)論依然存在爭(zhēng)論，政策能否促進(jìn)規(guī)制行業(yè)創(chuàng)新依然有待于多角度和穩(wěn)健性檢驗(yàn)的進(jìn)一步論證。同時(shí)，少有研究從生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)傳導(dǎo)效應(yīng)的角度深入分析碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的創(chuàng)新效應(yīng)。為此，本文采用2012-2016年城市四位碼行業(yè)面板數(shù)據(jù)構(gòu)建雙重差分模型，通過(guò)雙重差分、三重差分等實(shí)證檢驗(yàn)了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的創(chuàng)新溢出效應(yīng)及其機(jī)制。
 

　　二、研究假設(shè)
 

　　在實(shí)證研究設(shè)計(jì)上，本文面臨的主要挑戰(zhàn)在于如何區(qū)分碳排放權(quán)交易試點(diǎn)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)。為此，本文首先構(gòu)造如下雙重差分模型檢驗(yàn)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)對(duì)創(chuàng)新的直接效應(yīng)：
 

　　其中，被解釋變量為c地區(qū)r規(guī)制行業(yè)在t時(shí)的創(chuàng)新水平，具體的規(guī)制行業(yè)包括石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力和航空八大行業(yè)，數(shù)據(jù)來(lái)源為復(fù)旦大學(xué)產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心編寫(xiě)的《中國(guó)城市和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新力報(bào)告2017》中計(jì)算的城市四位數(shù)行業(yè)創(chuàng)新指數(shù)。
 

　　為考察政策的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)溢出效應(yīng)，并精確量化這一溢出效應(yīng)，本文構(gòu)建地區(qū)-行業(yè)層面的三重差分模型：
 

　　其中，Unregulated為行業(yè)分組變量，非規(guī)制行業(yè)為1，反之為0。需要說(shuō)明的是，這里通過(guò)三重差分模型的設(shè)定用于驗(yàn)證沖擊的間接影響。本文模型設(shè)定認(rèn)為，由于省內(nèi)行業(yè)間關(guān)聯(lián)更為緊密，與試點(diǎn)外行業(yè)相比，試點(diǎn)內(nèi)非規(guī)制行業(yè)與規(guī)制行業(yè)的生產(chǎn)關(guān)聯(lián)更強(qiáng)，因此受到的創(chuàng)新促進(jìn)效應(yīng)更強(qiáng)。
 

　　為了驗(yàn)證碳排放權(quán)交易試點(diǎn)是否通過(guò)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行創(chuàng)新溢出效應(yīng)的傳導(dǎo)，本文構(gòu)建如下模型進(jìn)行檢驗(yàn)：
 

　　其中，為了排除直接效應(yīng)，傳導(dǎo)檢驗(yàn)中剔除了試點(diǎn)地區(qū)規(guī)制行業(yè)的樣本，Upstream_sc代表c地區(qū)s行業(yè)作為下游行業(yè)與上游試點(diǎn)內(nèi)規(guī)制行業(yè)的關(guān)聯(lián)程度，Downstream_sc代表c地區(qū)s行業(yè)作為上游行業(yè)與下游試點(diǎn)內(nèi)規(guī)制行業(yè)的關(guān)聯(lián)程度。所謂的關(guān)聯(lián)程度，本文主要參考諸竹君等(2020)的方法進(jìn)行構(gòu)建。
 

　　三、主要實(shí)證結(jié)果與研究結(jié)論
 

　　本文的實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)能夠促進(jìn)規(guī)制行業(yè)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，三重差分的間接效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果確證了創(chuàng)新溢出效應(yīng)的存在且滯后于直接促進(jìn)效應(yīng)。針對(duì)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，碳排放權(quán)交易對(duì)下游行業(yè)創(chuàng)新的正向沖擊更強(qiáng)，對(duì)上游行業(yè)則呈現(xiàn)出負(fù)向沖擊，驗(yàn)證了價(jià)格上升和效率改進(jìn)在整個(gè)過(guò)程中的機(jī)制作用。進(jìn)一步分析還發(fā)現(xiàn)，跨區(qū)域碳交易市場(chǎng)的創(chuàng)新促進(jìn)效應(yīng)更強(qiáng)，行業(yè)關(guān)聯(lián)度高、議價(jià)能力更強(qiáng)的規(guī)制行業(yè)引發(fā)的創(chuàng)新溢出效應(yīng)也更強(qiáng)。一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)均確證了本文上述結(jié)論的穩(wěn)健性和可靠性。
 

　　原標(biāo)題：文獻(xiàn)分析 | 中國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的創(chuàng)新溢出效應(yīng)——基于生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的視角